①煤价下跌叠加用电需求增长，火电龙头业绩有望持续扩张
中国电力10日晚在港交所公告，预计今年上半年归属股东净利润约为18亿至20亿元之间，同比上升约112%至135%，因受惠于煤电联营战略合作的优势和煤炭价格的下降，集团煤电板块业绩由亏转盈。另从国网四川省电力公司获悉，7月10日13时20分四川电网用电负荷达到5988.8万千瓦较去年全网最高负荷5910万千瓦高出78.8万千瓦，创历史新高。
近日，国资委召开中央企业能源电力保供工作推进会，要求发电企业要应发尽发、多发满发，煤炭企业要全力保障电煤供应，电网企业要坚决守住民生用电和安全生产底线。
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国盛证券表示，2023年得益于保供政策及国际煤价下行，我国煤价中枢下行，火电行业已迎业绩拐点。此外，今年以来协议电价多区域接近顶格上浮，代理购电价格保持较高水平。伴随电力改革逐步深化，火电由计划电逐步向市场电转变，提升盈利性。近期部分火电龙头季度经营数据表现突出，持续印证火电板块盈利扩张逻辑。
②白羽肉鸡行业景气度提升，相关上市公司齐发喜报
仙坛股份公告，公司上半年净利润预增1099.7%至1123.46%，报告期内随着经济逐步回暖，终端消费需求提升，白羽肉鸡行业景气度同比上升，公司鸡肉产品销售价格同比上涨。
圣农发展同日公告，进入二季度以来，养殖板块综合成本持续下降，鸡肉产品售价相较于行业更为稳定，二季度环比一季度经营业绩明显上升。益生股份也在近日表示，白羽肉鸡行业景气度高，月份公司白羽肉鸡苗销售价格同比上涨销售收入同比增加。
天风证券认为，随着引种持续受限，进口祖代或存在超负荷使用的现象，后续父母代种鸡的质量及效率问题将逐步体现。鸡肉进口方面，我国已对南美多国实施禽肉相关产品进口禁令，近日巴西家禽发现首例H5N1病例，或进一步影响鸡肉供给。目前在产祖代存栏与2022年高点比降幅超20%，产能收缩传导顺畅。父母代鸡苗价格自2022年11月起已出现明显上涨，2023年以来仍维持较高价位。考虑祖代缺口传导时间以及种鸡效率、质量问题逐步放大预计今年下半年商品代鸡苗价格景气上行。
③自动驾驶获政策支持，行业正逐步迎来三重拐点
北京市高级别自动驾驶示范区工作办公室于近日宣布，在京开放智能网联乘用车“车内无人”商业化试点。基于《北京市智能网联汽车政策先行区自动驾驶出行服务商业化试点管理细则（试行）》修订版，企业在达到相应要求后，可在示范区面向公众提供常态化的自动驾驶付费出行服务。官方表示，北京正式迈入自动驾驶“车内无人”商业化试点新阶段。
中信证券表示，乘用车智能驾驶的核心价值在于为驾驶员减轻驾驶疲劳，后期L3国家标准出台后，驾驶员可实现脱手、脱脚乃至脱眼驾驶，同时与主机厂分担事故责任，消费者的高阶智驾体验将得到显著提升，这对强化消费者认知、培养消费者需求亦将有助力，进而推动智能汽车产业链的整体发展。
华西证券指出，行业正逐步迎来技术、法规、用户接受度三重拐点，看好后续数据积累、大模型应用带来的功能体验提升，提升行车安全、减轻驾驶疲劳，渐进式影响消费者购车决策。
